クラウドクレジット返済遅延状況分析・元本を毀損する可能性の高いファンドは？

私がソーシャルレンディング投資資金を調達するのに使用している、野村證券と野村信託銀行のサービス「野村ＷＥＢプラスローン」が２月１日から金利を引き下げました。

→野村信託銀行



年２．９７５％（変動金利）　
　↓
年１．５％（変動金利）
と大幅な引き下げです。

年利１．５％でお金を借りられる方法というのはなかなかないのではないでしょうか。
これまで以上に資金を借りやすくなりました。（担保となる株式や投資信託などは必要ですが）

ちなみに、私は２０１４年から野村Ｗｅｂプラスローンで資金を借りてソーシャルレンディング投資に回しています。
現時点で３００万円以上の資金を借りています。
このサービスは、資金用途はほぼ自由で、ローンを申し込んだ翌日には資金が振り込まれるので、非常に使い勝手がよいです。
ソーシャルレンディングで条件のよいファンドが募集されたときにローンを申し込んでも十分間に合います。

具体的な方法などについては以下の記事をご参照ください。

ソーシャルレンディングでレバレッジをかけてみる（１）
ソーシャルレンディングでレバレッジをかけてみる（２）
ソーシャルレンディングでレバレッジをかけてみる（３）
野村Webプラスローンを利用したソーシャルレンディング投資の結果

*****************

クラウドクレジットが１月１５日に開催した運用報告会の資料を入手しました。
その資料を元に、ファンドの運用状況についてより詳しく分析してみました。

まず、資料を元に私が算出した全ファンドの運用状況は以下の通りです。


返済済み　　　　　　　282,178,425円 　17.6%
返済中（遅延なし）　1,064,312,558円 　66.3%
返済中（延滞中）　　259,629,017円 　16.2%
（合計）　　　　　　　1,606,120,000円

全ファンドのうち、金額ベースで１６．２％において延滞が発生しています。
やはり非常に高い割合だと言えます。

また、ファンドごとの運用状況は以下の通りです。

クラウドクレジット返済遅延発生状況　（金額：円）
ファンド	組成額	返済済 ①		返済中（延滞なし） ②		返済中（延滞中） ③		貸出金利（単純平均）④
		金額	割合	金額	割合	金額	割合
ぺルー小口債務者 支援ファンド	415,710,000	56,357,332	13.6%	359,352,668	86.4%	0	0.0%	（不明）
カメルーン中小企業 支援プロジェクト	527,300,000	107,125,532	20.3%	296,681,898	56.3%	123,492,570	23.4%	13.5%
欧州3か国個人向け ローンファンド（ハイイールド）	158,270,000	23,633,406	14.9%	38,238,728	24.2%	96,397,866	60.9%	63.0%
欧州3か国個人向け ローンファンド（バランス型）	81,420,000	11,503,497	14.1%	45,937,086	56.4%	23,979,418	29.5%	32.5%
欧州3か国個人向け ローンファンド（リスク低減型）	16,610,000	3,867,608	23.3%	10,410,866	62.7%	2,331,526	14.0%	20.1%
東欧金融事業者 支援ファンド	251,300,000	66,903,973	26.6%	184,396,027	73.4%	0	0.0%	13.0%
北欧個人向け ローンファンド	67,630,000	9,058,743	13.4%	46,780,975	69.2%	11,790,282	17.4%	18.8%
バルト三国自動車 リースファンド	10,150,000	2,281,636	22.5%	6,965,656	68.6%	902,708	8.9%	12.3%
マイクロローン 事業者ファンド	23,350,000	0	0.0%	23,350,000	100.0%	0	0.0%	（不明）
ジョージアマイクロローン 事業者ファンド	34,720,000	0	0.0%	34,720,000	100.0%	0	0.0%	（不明）
リトアニア個人向け ローンファンド	15,700,000	230,318	1.5%	14,860,721	94.7%	608,961	3.9%	22.2%
イタリア消費者 ローン・ファンド	3,960,000	1,216,380	30.7%	2,617,934	66.1%	125,686	3.2%	（不明）
（合計）	1,606,120,000	282,178,425	17.6%	1,064,312,558	66.3%	259,629,017	16.2%
	元本を毀損する可能性が高いファンド
	元本を毀損する可能性があるファンド

ファンドごとに見ると、特に返済遅延の割合が高いのは、以下のファンドです。
・カメルーン中小企業 支援プロジェクト（２３．４％）
・欧州3か国個人向け ローンファンド（ハイイールド）（６０．９％）
・欧州3か国個人向け ローンファンド（バランス型）（２９．５％）
・欧州3か国個人向け ローンファンド（リスク低減型）（１４．０％）
・北欧個人向け ローンファンド（１７．４％）

ただ、こうしたファンドは、当初から返済遅延・デフォルトがある程度発生することを想定されていました。
元々貸出金利が高いファンドなので、ある程度デフォルトが発生してもトータルでは収益が上がると事業者としては見込んでいたものです。
なので、返済遅延が発生したこと自体は問題ないと言えます。

しかし、その返済遅延・デフォルトによる損失が想定以上に膨らみ、得られる金利を上回ってしまった場合は、トータルでマイナスになってしまう（元本を毀損する）ことになります。
上記の表で、赤の箇所は、元本を毀損する可能性が非常に高いファンドで、黄色の箇所はその可能性がある程度あると考えられるファンドです。
例えば、赤の箇所（「カメルーン中小企業 支援プロジェクト」）は、貸出金利１３．５％に対して返済遅延が２３．４％も発生しています。
もちろん確定ではありませんが、元本を毀損する可能性が非常に高いと言えます。

また、欧州3か国個人向け ローンファンド（ハイイールド）、欧州3か国個人向け ローンファンド（バランス型）、北欧個人向け ローンファンドでも元本が回収できるかどうかは微妙なところです。

これまでクラウドクレジットで完済となったファンドにおいては、利回りがマイナスとなったものはありませんでした。
（為替の影響でマイナスとなったものはありましたが）
しかし、今後は利回りがマイナスとなるファンドがかなり出そうです。

なお、上記の分析では、かかる税金や手数料、ファンドの返済期間、返済方式（元利均等か元本一括か）などを考慮していません。
本来はもっと精緻に分析すべきですが、そこまで手が回りませんでした。
なので、あくまで参考とお考え下さい。

次回は「ソーシャルレンディングサービス２０１６年貸出額ランキング・シェア」の予定です。














4