maneo返済遅延案件の傾向

先日の記事でもお伝えしましたが、maneoが過去の完済案件で返済遅延が生じていたことを公表しました。
↓
（速報）maneo過去の完済案件で返済遅延が生じていたことを公表

過去に募集・貸付実行を行った事業性ローンファンドのうち、計7社あて17ファンド、総額441百万円で遅延が発生していました。
金額ベースでの返済遅延率は、2.1%となります。

さて、これらの返済遅延案件に共通する傾向はあるのでしょうか。
明確な傾向があれば、今後の貸出案件選択の際に返済遅延しそうな案件を避けることができます。

というわけで、とりあえず１７案件の詳細な情報を一覧にし、金額・金利・貸出期間については平均を算出しました。
さらに、比較のためにmaneoの全案件についても同様に平均を算出しました。

No.

案件

業種

借入目的

金額

金利

貸出実行日

最終返済日

借入期間

返済方式

担保

保証

完済実績（借り入れ時点での）

1

【株式会社REAL SAMURAI】ゲームエンジン開発会社の運転資金支援ローン（第5弾）

ゲームエンジン開発

開発資金

2,000万円

8.0%

2014/1/31

2014/5/28

24ヶ月

分割返済

なし

代表者連帯保証

あり

2

【株式会社ジェイピーエス第2弾】遊技機開発・製造資金支援ローンへの投資（第6次募集）

遊戯機開発

開発・製造資金

2,677万円

8.0%

2014/1/10

2014/3/28

3ヶ月

元本一括返済

在庫担保・売掛債権担保・売上入金口座管理・担保手形徴求

なし

あり

3

【株式会社ジェイピーエス第2弾】遊技機開発・製造資金支援ローンへの投資（第5次募集）

2,323万円

8.0%

2013/12/26

2014/3/28

3ヶ月

元本一括返済

なし

あり

4

【株式会社ジェイピーエス第2弾】遊技機開発・製造資金支援ローンへの投資（第4次募集）

5,000万円

8.0%

2013/12/26

2014/3/28

3ヶ月

元本一括返済

なし

あり

5

【株式会社ジェイピーエス第2弾】遊技機開発・製造資金支援ローンへの投資（第3次募集）

5,000万円

8.0%

2013/12/26

2014/3/28

3ヶ月

元本一括返済

なし

あり

6

【株式会社ジェイピーエス第2弾】遊技機開発・製造資金支援ローンへの投資（第2次募集）

5,000万円

8.0%

2013/12/26

2014/3/28

3ヶ月

元本一括返済

なし

あり

8

【株式会社ジェイピーエス第2弾】遊技機開発・製造資金支援ローンへの投資（第1次募集）

5,000万円

8.0%

2013/12/26

2014/3/28

3ヶ月

元本一括返済

なし

あり

7

【I社 第5弾】受注増加に伴う運転資金支援ローンへの投資

不明 （案件ページが参照不可）

不明 （案件ページが参照不可）

2,000万円

8.0%

2013/12/20

2014/5/28

5ヶ月

不明 （案件ページが参照不可）

不明 （案件ページが参照不可）

不明 （案件ページが参照不可）

あり

9

【株式会社アルスノヴァ】（不動産担保付き）楽譜制作会社運転資金借り換えローンへの投資(第2次募集)

楽譜制作

運転資金借換

5,000万円

6.0%

2013/12/5

2014/5/28

6ヶ月

元本一括返済

不動産担保

代表者保証

なし

10

【株式会社アルスノヴァ】（不動産担保付き）楽譜制作会社運転資金借り換えローンへの投資

5,000万円

6.0%

2013/12/5

2014/5/28

6ヶ月

元本一括返済

不動産担保

代表者保証

なし

11

【エス・ジェイ・ケイ第6弾】「ケイカン」改良資金への投資

パチンコホール向けシステム開発

製造資金

1,000万円

7.0%

2013/7/17

2013/11/28

12ヶ月

分割返済

売掛債権

代表者保証

あり

12

【エス・ジェイ・ケイ第5弾】「ケイカン」製造資金への投資

1,000万円

8.0%

2013/3/28

2013/11/28

12ヶ月

分割返済

売掛債権

代表者保証

あり

13

【エス・ジェイ・ケイ第4弾】ホールコンピュータシステム開発資金への投資

開発資金

1,000万円

8.0%

2013/2/8

2013/11/28

12ヶ月

分割返済

売掛債権

代表者保証

なし

14

【株式会社オーディック】アーティストのプロモーション支援資金への投資

アーティストプロデュース事業

プロモーション費用

2,000万円

8.0%

2012/10/25

2013/11/28

24ヶ月

分割返済

売掛債権

代表者連帯保証

なし

15

【株式会社スイッチスマイル第3弾】音楽・動画配信プラットフォーム/コンテンツ調達資金への投資

音楽・動画配信プラットフォーム運営

コンテンツ調達費用

1,000万円

7.5%

2012/6/29

2014/1/28

24ヶ月

分割返済

売掛債権

代表者保証

なし

16

【株式会社スイッチスマイル第2弾】音楽・動画配信プラットフォーム開発およびコンテンツ調達資金への投資

1,000万円

8.0%

2012/5/18

2014/1/28

24ヶ月

分割返済

売掛債権

代表者保証

なし

17

【株式会社スイッチスマイル】スマートフォン向け動画配信プラットフォームの開発資金への投資

1,000万円

8.5%

2012/2/29

2014/1/28

24ヶ月

分割返済

売掛債権

代表者保証

なし

返済遅延発生案件平均

パチンコ関連：２ ITプラットフォーム関連：２

-

2,765万円

7.7%

-

-

11ヶ月

分割返済：８ 元本一括返済：８

担保あり：１５ 担保なし：１

保証あり：１０ 保証なし：６

完済実績あり：１０ 完済実績なし：６

maneoの全案件平均

-

-

1,525万円

6.8%

-

-

7.6か月

-

-

-

-

まず業種としては、７社のうち２社はパチンコ関連で、２社はITプラットフォーム関連です。
パチンコ関連案件は全体の数が多いのも確かですが、リスクが高いのかも知れません。

遅延案件の借入金額の平均は2,765万円でした。
maneo全体での平均は1,525万円ほどなので、それよりもかなり高いといえます。
これを見る限り、借入金額の多い案件は返済遅延の危険が高い、という傾向がありそうです。

また、金利については、遅延案件の平均は7.7%でした。
maneo全体での平均は6.8%ほどなので、それよりもやや高いといえます。
やはり金利の高い案件はリスクも高い、という予想通りの結論となりそうです。
金利と返済遅延の関係についてはさらに後で分析してみたいと思います。

借入期間については、遅延案件の平均は１１ヶ月でした。
maneo全体での平均は7.6ヶ月なので、それよりも長いといえます。
借入期間の長いものはリスクが高いのでしょうか。
ただし、株式会社ジェイピーエスのように３ヶ月でも返済遅延に陥っているものもあるので、必ずしも短ければ安全とも言えないようです。

今回の遅延案件のうち、分割返済が８件、元本一括返済が８件でした。
返済方式と遅延発生との関連はあまりないようです。

今回の遅延案件では、１７件のうち１６件では担保や保証がつけられていました。
ただしこれらは遅延が発生した後で役に立つものなので、遅延の発生自体を防止する効果はないのかも知れません。
おそらく遅延が発生した後、maneoでは当然これらの担保や保証を行使して回収を図ったのでしょう。

今回の遅延案件では、１７件のうち１０件では完済実績がありました。
完済実績があるから安心とは言えないようです。


さらに、貸出金利ごとの返済遅延率（件数ベース）を算出しました。

表：maneo貸出金利ごと返済遅延率
貸出金利	件数（※）	返済遅延件数	返済遅延率
4%～	13	0	0.0%
5%～	208	0	0.0%
6%～	253	2	0.8%
7%～	363	2	0.6%
8%～	141	13	9.2%
9%～	39	0	0.0%
10%～	35	0	0.0%
（※）2014年３月時点

これで見ると、８％台の返済遅延率だけ突出して高く、９．２％となっています。
たまたまかもしれませんが、「８％台は危険が高い」というジンクスが生まれそうです。

結論としては、今のところ返済遅延案件を確実に見分ける方法はなさそうですが、借入金額・金利に着目すれば少しは避けられる可能性が高まるかも知れません。