クラウドバンクが２０１４年から不動産担保ローンサービスを開始しました。
以前からサービスを手掛けているmaneo・ＡＱＵＳＨ・ＳＢＩソーシャルレンディングも合わせて、
各社の不動産担保ローンサービスの内容を比較してみたいと思います。
（表中の赤の箇所は昨年から変更のあった個所です。）
| ＜各社不動産担保ローン比較(２０１４年１月時点）＞ | | | |
| | | maneo（マネオ） | AQUSH（アクシュ） | SBIソーシャルレンディング | クラウドバンク |
| | | UBIfinance・エスクローファイナンス案件 | 保証ローンファンド | SBISL不動産担保ローン事業者ファンド | 不動産担保型ローンファンド |
| 貸し手関連 | 金利（貸し手側）（年利） | ４．０％～７．０％
（過去案件実績） | ２．５％
（手数料・保証料引き後） | ３．０％～５．０％
（手数料引き後） | ５．４％
（手数料引き後・変動の可能性あり） |
| 投資額 | ２万円～ | ５万円～２０００万円 | １万円～ | ３万円～ |
| （ローンによっては最低投資額がもっと大きいものもある） |
| 手数料（貸し手側） | なし | 貸し手から毎月貸出残高に応じた手数料を徴収（年利１．５％相当額）
また、保証会社へ保証料を支払（１．５％相当額） | 貸付金残高の２．５％（年利） | 貸し手から毎月貸出残高に応じた営業者報酬を徴収（年利１．５％相当額） |
| 投資してから実際に融資が実行されるまでの期間 | 最大１カ月 | 最大１カ月 | 原則２週間 | 最大２カ月 |
| （借り手の希望金額総額が貸し手の投資金額よりも少ない場合はさらにかかる） | （期限日前に満額となった場合は、募集期間中でも募集を終了させていただく場合があります ） |
| その他 | 個別の案件に投資。
常に案件が募集されているとは限らない。 | 複数の案件にファンドの形式で投資 | 複数の案件にファンドの形式で投資 | 複数の案件にファンドの形式で投資 |
| 借り手関連 | 金利（借り手側）（年利） | ９％～１２％程度 | ５．５% | ５．５％～７．５％
（貸出金利３．０％～５．０％＋手数料２．５％） | ６．９％
（貸出金利５．４％＋営業者報酬１．５％） |
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| 借入限度額 | 未公開 | ３００万円～３億円 | 当初７５００万円 | 未公開 |
| 最大１０億円 | |
| 手数料（借り手側） | 未公開 | 融資額２．１％（保証会社の事務手数料を含む） | 基本契約締結手数料：４７万２５００円 | 未公開 |
| 使用用途 | 不動産事業者向けの物件購入資金 | 自由 | 不動産担保ローン事業者向けに行う貸付事業 | 不動産の取得・運営を行う事業者向け |
| 担保・保証人 | 不動産担保 | 不動産担保 | 不動産担保 | 不動産担保 |
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| 借入期間 | ６ヶ月～１０ヶ月程度 | ３ヶ月〜３６ヶ月 | 一律１４ヶ月 | ６か月 |
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| 返済方式 | 元金一括返済 | バルーン返済（※１） | 元金一括返済 | 元金一括返済 |
| （金利は毎月返済） | （金利は毎月返済） | （分配金支払いは3ヶ月ごと ） |
| 期限前返済 | 可能 | 可能・手数料あり
（返済元金の1.0%） | 可能・手数料なし | 可能 |
実績
（不動産担保ローンのみの実績） | 年間ローン成立件数
（２０１３年） | ４０件 | 未公開 | ３１件 | （２０１３年実績なし） |
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年間ローン成立金額
（２０１３年） | １２億円 | １．２憶円 | ９億円 | （２０１３年実績なし） |
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| 貸し倒れ率（サービス開始以来累計）（件数ベース） | ０％ | ０％ | ０％ | （２０１３年実績なし） |
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| 貸し倒れ率（サービス開始以来累計）（金額ベース） | ０％ | ０％ | ０％ | （２０１３年実績なし） |
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| | サービス開始時期 | ２０１１年５月 | ２０１２年８月 | 2012年9月 | 2014年1月 |
（※１）バルーン返済とは、実際の返済期間（例えば36ヶ月）よりも長期の期間（例えば120ヶ月）を返済期間として想定し、かかる想定返済期間における元利均等払いの返済額を毎月返済するとともに、実際の返済期間の最終弁済回時点で残存する元金等を一括して支払う返済方法です。最終弁済回に残元金等を一括して返済するため、支払金額が最後に膨らむ形がバルーン（風船）に似ていることからバルーン返済と呼ばれます。バルーン返済によって、投資家は、安定的な分配金を受け取ることができ、借り手は、毎月の返済額を抑えることができるというメリットがございます。但し、最終弁済回に受け取る残元金の金額が大きくなりますのでご注意ください。（ＡＱＵＳＨサイト説明より）
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上記の比較を踏まえると、
「投資家にとっては最も有利な不動産担保ローンサービスは、ｍａｎｅｏとクラウドバンク」であると言えそうです。
まず、気になる金利（貸し手側）から見てみます。
一番高いのは、
・ｍａｎｅｏ （４．０％～７．０％）（案件により異なる）と
・クラウドバンク（５．４％）の２社です。
次はＳＢＩが３．０～５．０％、もっとも低いのがＡＱＵＳＨで２．５％です。
また、借入期間には各社でかなり違いがあります。
最も短いのは
・ｍａｎｅｏ ６ヶ月～１０か月
・クラウドバンク ６か月ですが、ＳＢＩは１４ヶ月で、ＡＱＵＳＨは３６ヶ月と比較的長期です。
一般的には借入期間が長いほどリスクは高まります。
この観点からしても最も期間の短いｍａｎｅｏとクラウドバンクが有利です。
返済方式について、ｍａｎｅｏ・ＳＢＩ・クラウドバンクは元金一括返済ですが、ＡＱＵＳＨのみ「バルーン返済」です。
３社とも文字通り不動産を担保とすることで安全性を確保しています。
不動産の担保評価が適切に行われているのであれば、通常の個人向け・事業向けローンよりも安全性は高いでしょう。
不動産の担保評価については、不動産会社のアサックスおよび日本保証と提携しているＡＱＵＳＨがより確実であると言えます。
また、ＡＱＵＳＨ・ＳＢＩ・クラウドバンクは複数の貸し出し案件を一つのファンドとしているのに対し、ｍａｎｅｏは個別の案件に対して投資する形となるので、投資した案件がもしデフォルトとなった場合の損失が大きくなることに注意する必要があります。
ｍａｎｅｏに投資する場合は、特に分散投資を心がけるべきでしょう。 実績（年間ローン成立金額）については、ｍａｎｅｏが１２憶円とトップです。
ＳＢＩは９億円とそれに次ぐ規模です。
ＡＱＵＳＨは金利の低さが災いしてか、１．２憶円程度に留まっています。
各社ともまだ貸し倒れは発生していません。その他の比較項目については以下の記事をご参照ください。
ソーシャルレンディング４社の徹底比較（２０１４年版）（１） ソーシャルレンディング４社の徹底比較（２０１４年版）（２）（ビジネスモデル編） ソーシャルレンディング４社の徹底比較（２０１４年版）（３）（貸し手編） ソーシャルレンディング４社の徹底比較（２０１４年版）（４）（借り手編） ソーシャルレンディング４社の徹底比較（２０１４年版）（５）（実績編） ソーシャルレンディング４社の徹底比較（２０１４年版）（６）（サマリー編）
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