ソーシャルレンディング４社の徹底比較（２０１４年版）（５）（実績編）

ソーシャルレンディング４社の徹底比較（２０１４年版）（１）
ソーシャルレンディング３社の徹底比較（２０１４年版）（２）（ビジネスモデル編）
ソーシャルレンディング３社の徹底比較（２０１４年版）（３）（貸し手編）
ソーシャルレンディング３社の徹底比較（２０１４年版）（４）（借り手編）
に引き続き、今回もソーシャルレンディング３社の徹底比較（２０１４年版）を行います。

今回は「実績編」です。
投資を考える上で、事業会社自体が安定して利益を上げていることも重要な要素となります。

赤の箇所は昨年から変化のあった個所です。
なお、前回も書きましたが、各社の不動産担保ローンについては今回別の表としてまとめたので、以下には含まれていません。

ソーシャルレンディングサービス比較（内容・数値はいずれも２０１４年１月時点）
サービス		maneo（マネオ）	AQUSH（アクシュ）		SBIソーシャルレンディング	クラウドバンク
		ビジネス向けローン	AQUSHマーケット	AQUSHグローバルファンド	証券担保ローンファンド
実績	年間ローン成立件数 （２０１３年）	４３０件 （不動産担保ローンも含む）	未公開	未公開	１０５件	２件
	年間ローン成立金額（２０１３年）	７０億円 （不動産担保ローンも含む）	９億円	１．２億円	１．３億円	１．２憶円
			（サービス開始以来累計）
	サービス開始	2008年10月	2009年12月	2013年7月	2012年1月	2013年12月
	貸し倒れ率（サービス開始以来累計）（件数ベース）	０％	未公開	未公開	０％	０％
	貸し倒れ率（サービス開始以来累計）（金額ベース）	０％	０．４４％	未公開	０％	０％
			（２０１２年１２月時点） （返済遅延の発生率は未公開）
運営会社情報	運営会社	maneo株式会社	株式会社エクスチェンジコーポレーション		ＳＢＩソーシャルレンディング株式会社	日本クラウド証券
		maneoマーケット株式会社			ＳＢＩソーシャルレンディングサポート株式会社
		maneoエスクロー株式会社
	URL	https://www.maneo.jp/	https://www.aqush.jp/		http://www.sbi-sociallending.co.jp/	https://www.crowdbank.jp/index.html
	投資家数	２．５万人	１万人		未公開	未公開
	運営会社の経営状況	営業利益４７００万円 （２０１２年４月～３月）	未公開 （けにごろうによる推定：おそらく赤字と思われる）		未公開 （けにごろうによる推定：おそらく赤字と思われる）	営業利益５８００万円 （２０１２年４月～３月）
	備考	・かつて個人向けローンも手掛けていたが、２０１１年６月からは撤退し、事業性ローンに特化	・他に「ecoエネルギーファンド」も手掛ける。		・不動産担保ローン事業者ファンド・証券担保ローンファンドの他に、不定期でオーダーメイド型のファンドが募集されることがある。
		・２０１１年６月よりＵＢＩグループの傘下に

＜年間ローン成立件数・金額について＞
maneoの年間ローン成立件数は４３０件で、２０１２年の３６６件からやや伸びました。
また、金額は７０億円と、２０１２年の４５億円から５０％程度伸びています。
件数・金額が大きく伸びた要因としては、パチンコファンドなど大口で継続的な借り手が確保できたことが大きいといえます。

AQUSHマーケットについては、件数は依然として未公開ですが、成立金額が２０１３年から公開されました。
ただし明らかになっているのはサービス開始以来の累計金額（９億円）のみで、２０１３年だけの金額は不明です。
AQUSHグローバルファンドの２０１３年の金額は１．２億円でした。

SBIは件数１０５件・金額１．３億円でした。前年とほぼ同様の水準です。

クラウドバンクは１２月にスタートしたばかりですが、２件で１．２億円の実績を挙げています。

４社の成立件数・金額を比較すると、今年もmaneoが他社を大きく引き離しています。
ソーシャルレンディング業界のシェアでいうと８０％は超えていることになります。

他３社はいずれもちょうど同じくらいの規模です。
ただし、クラウドバンクはスタートして1か月間の実績であることを考慮すると、２０１４年は大きく実績を伸ばすことが予想できます。１０億円を越える可能性があります。
もちろんそれでもmaneoには遠く及びませんが、業界２位に躍進しそうです。

＜貸し倒れ率（サービス開始以来累計）（金額ベース）について＞
投資家として気になる貸し倒れ率（金額ベース）について比較します。

maneo・SBI・クラウドバンクは０％です。

AQUSHマーケットは、０．４４％（２０１２年１２月時点）です。
（２０１３年の実績については未公開）
AQUSHグローバルファンドについては未公開です。

いずれも非常に低い数字です。
（銀行の法人への融資の貸し倒れ率が2％前後、消費者金融は5～10％と言われています。）
各社とも審査には十分注意していることがうかがわれ、貸し倒れ率にあまり違いはないと言えます。

＜投資家数について＞
maneoは２．５万人・AQUSHは１万人です。
いずれも前年からあまり大きな変化はありません。

この投資家たちはキャズム理論でいう「イノベーター」「アーリーアダプター」にあたるのでしょう。
今後大きく投資家数を増やすためには、ソーシャルレンディングが深く大きな溝である「キャズム」を越える必要があると思われます。

SBI・クラウドバンクは未公開です。

＜運営会社の経営状況について＞
事業者リスクを考える上で、運営会社自体の経営が安定していることは重要です。

maneoの営業利益は４７００万円（２０１２年４月～２０１３年３月）でした。
安定した収益を上げていると言えるでしょう。

また、クラウドバンクの運営会社である日本クラウド証券の営業利益は５８００万円（２０１２年４月～２０１３年３月）でした。
日本クラウド証券はクラウドバンク以外にグリーンシート証券などを扱っているので、そちらの収益の方が大きいと思われます。

AQUSH・SBIは決算書を公開していませんが、貸出金額と手数料率から考えると、おそらくいずれも赤字でしょう。
maneoの実績から考えると、ソーシャルレンディング事業者が安定して収益を上げるためには、最低でも年間４０億円程度の貸出金額が必要なようです。
すると、AQUSH・SBIが安定収益を上げるにはいずれも現在の１０倍以上の成立金額が必要ということになります。
なかなか厳しいですが、是非頑張っていただきたいと思います。

事業者の安定性という観点からすると、現時点ではmaneoと日本クラウド証券の２社が高いといえます。