ソーシャルレンディング３社の徹底比較（２０１３年版）（実績編）

ビジネスモデル編 ・貸し手編・借り手編に引き続き、ソーシャルレンディング３社の徹底比較（２０１３年版）を行います。

今回は「実績編」です。
投資を考える上で、事業会社自体が安定して利益を上げていることも重要な要素となります。


なお、前回も書きましたが、各社の不動産担保ローンについては今回別の表としてまとめたので、以下には含まれていません。
ＡＱＵＳＨについては通常のＡＱＵＳＨローン・ＳＢＩについては証券担保ローンについてのみ記載しています。
 

ソーシャルレンディング会社比較　（内容・数値はいずれも２０１３年４月時点）
		maneo（マネオ）	AQUSH（アクシュ）	SBIソーシャルレンディング
		ビジネス向けローン	AQUSHローン	証券担保ローンファンド
実績	年間ローン成立件数 （２０１２年）	３６６件 （不動産担保ローンも含む）	未公開	１０３件
			（けにごろうによる推定値：約４６０件） （←ローン成立金額推定２．１億円／一人当たり貸出金額平均４６万円）
	年間ローン成立金額（２０１２年）	４５億円 （不動産担保ローンも含む）	未公開	１．５億円
			（けにごろうによる推定値：２．１億円 （←ローン申込額１４億円×審査通過率１５％）
	投資家数（サービス開始以来累計）	２．５万人	１万人	未公開
	貸し倒れ率（サービス開始以来累計）（件数ベース）	０％	未公開	０％
	貸し倒れ率（サービス開始以来累計）（金額ベース）	０％	０．４４％	０％
			（ただし返済遅延はより多く発生している。発生率は未公開）
	運営会社の経営状況	営業利益４４００万円 （２０１２年４月～１２月）	未公開 （けにごろうによる推定：おそらく赤字と思われる）	未公開 （けにごろうによる推定：おそらく赤字と思われる）
運営会社情報	運営会社	maneo株式会社	株式会社エクスチェンジコーポレーション	ＳＢＩソーシャルレンディング株式会社
		maneoマーケット株式会社
		maneoエスクロー株式会社
	サービス開始	2008年10月	2009年12月	2011年3月
	URL	https://www.maneo.jp/	https://www.aqush.jp/	http://www.sbi-sociallending.co.jp/
	備考	・かつて個人向けローンも手掛けていたが、２０１１年６月からは撤退し、事業性ローンに特化	・２０１２年に法人向け貸付・アサックス不動産担保ローンのサービス開始	・２０１２年に証券担保ローンファンド・不動産担保ローンファンドを開始
		・２０１１年６月よりＵＢＩグループの傘下に

■昨年から変わった点
maneoはローン成立金額を特に大きく伸ばしました。
２０１１年は約１６億円だったのが、２０１２年は４５億円となりました。

ＳＢＩは、「フリーローン・借換ローン」をサービス中止し、代わりに「証券担保ローン」を開始しました。

■ローン成立件数・金額
maneoは件数を３６６件と、２０１１年の１１７件から３倍以上に伸ばしました。
ほぼ１日１件ずつ成立していることになります。
また、金額は４５億円と、２０１１年の１６億円からこれも３倍近くに伸びています。
件数・金額が大きく伸びた要因としては、法人向け貸し出しにシフトした効果が表れたこと（法人向け貸出にシフトしたのは２０１１年６月）・パチンコファンドなど大口で継続的な借り手が確保できたことが大きいといえます。

AQUSHについては未公開ですが、ローン申込額・審査通過率・一人当たり貸出金額などから推定すると、おそらく件数が４６０件程度・金額が２億円程度と思われます。
２０１１年よりも、件数は減少し、金額はほぼ同程度と思われます。
２０１２年は個人向け貸出がやや不振で件数・金額が減少しましたが、途中から法人向け貸し出しを開始した結果、金額が２０１１年と同程度まで追いついたと考えられます。
今年は数字を伸ばすものと思われます。

SBIは件数１０３件・金額１．５億円です。
２０１２年に「フリーローン・借換ローン」をサービス中止し、代わりに「証券担保ローン」を開始しました。
２０１１年の「フリーローン・借換ローン」は件数５７件・金額０．６億円だったので、それよりも好調です。

３社の成立件数・金額を比較すると、maneoが他２社を大きく引き離しています。

■投資家数（サービス開始以来累計）
maneoは２．５万人・AQUSHは１万人・SBIは未公開です。
３社とも２０１１年からあまり大きな変化はありません。

■貸し倒れ率（サービス開始以来累計）（金額ベース）
maneoは０％・AQUSHは０．４４％・SBIは０％です。
いずれも非常に低い数字です。
各社とも審査には十分注意していることがうかがわれます。

ただし、maneoは現在手掛けている法人向け貸出だけを対象とした数字です。２０１１年以前に手掛けていた個人向け貸し出しでは貸倒は発生していました。
SBIも同様に、以前手掛けていた「フリーローン・借換ローン」では返済遅延が発生していました。

■運営会社の経営状況
maneoの営業利益は４４００万円（２０１２年４月～１２月）でした。
２０１２年１月～３月の数字が見つからなかったので１年間の正確な営業利益がわかりませんが、６０００万円程度と思われます。
安定した収益を上げていると言えるでしょう。

AQUSH・SBIは決算書を公開していませんが、貸出金額と手数料率から考えると、おそらくいずれも赤字でしょう。
maneoの実績から考えると、ソーシャルレンディング事業者が安定して収益を上げるためには、年間４０億円程度の貸出金額が必要なようです。
すると、AQUSH・SBIが安定収益を上げるにはいずれも現在の１０倍以上の成立金額が必要ということになります。
なかなか厳しいですが、是非頑張っていただきたいと思います。


事業者の安定性という観点からすると、現時点ではmaneoが一番高いといえます。