ソーシャルレンディング３社の徹底比較（２０１３年版）（ビジネスモデル編）
- 2013/05/11
- 19:20
ソーシャルレンディング３社の徹底比較（２０１３年版）まずはビジネスモデルから比較してみます。
なお、前回も書きましたが、各社の不動産担保ローンについては今回別の表としてまとめたので、以下には含まれていません。
ＡＱＵＳＨについては通常のＡＱＵＳＨローン・ＳＢＩについては証券担保ローンについてのみ記載しています。
＜ソーシャルレンディング３社の徹底比較（２０１３年版）ビジネスモデル編＞
まず３社の特徴から見てみます。
昨年と同様、maneoはオーダーメイド型（借り手を直接選べる）・ＡＱＵＳＨとＳＢＩはファンド型（借り手を直接選べない）です。
「借り手」をみると、maneoは企業向け・SBIは個人向けで、ＡＱＵＳＨは両方手掛けています。
ただしＳＢＩは個人向けといってもＳＢＩ証券に株式を預けている人のみが対象です。
また、「金利決定の仕組み」は３社でそれぞれ異なります。
maneoは案件により金利は異なっており、募集時点ですでに決まっています。
ＡＱＵＳＨでは、金利は４％～１５％の範囲で貸し手が選ぶことができます。
ただし、低い金利の貸し手から優先的に貸し出されるので、あまり高い金利を設定すると貸出が実行されません。
実質的には資金の需給バランスで決定されるといえるでしょう。
ＳＢＩでは金利は一律２．０％です。
証券担保があり安全性が高い代わりに金利は低めです。
高金利を狙いたいならmaneoかAQUSH・より高い安全性を求めるならSBIがよいといえます。
「事業者の収益源」としては、maneoでは手数料はなく金利差（利ざや）のみです。
AQUSHでは、利ざやのない代わりに借り手・貸し手からそれぞれ手数料を取っています。
ＳＢＩでは、貸し手から手数料を取っています。
こう書くと、貸し手にとっては、貸し手からの手数料徴収がないmaneoが有利なように思えますが、実はあまりこの違いには意味はありません。
「１．５％の利ざやを取る」というのと「貸し手から１．５％の手数料を徴収する」というのは実質的には全く同じことだからです。
料率が明示的に示されているかどうか、という違いだけです。
なお、前回も書きましたが、各社の不動産担保ローンについては今回別の表としてまとめたので、以下には含まれていません。
ＡＱＵＳＨについては通常のＡＱＵＳＨローン・ＳＢＩについては証券担保ローンについてのみ記載しています。
＜ソーシャルレンディング３社の徹底比較（２０１３年版）ビジネスモデル編＞
| maneo（マネオ） | AQUSH（アクシュ） | SBIソーシャルレンディング | ||
| ビジネス向けローン | AQUSHローン | 証券担保ローンファンド | ||
| 特徴 | ・貸し手は、借入目的・事業内容などの情報を元に借り手を直接選ぶことができる。 ・貸し手は借り手に対して事業内容・借入目的などを直接質問できる。 ・常に案件が募集されているとは限らない。 ・１人の借り手に対して貸し手が複数 ・借り手から優待が受けられるローンもある。 | ・借り手を審査し、信用リスクを客観的に格付評価した「AQUSHグレード」（５段階）を提示 ・投資家は借り手を直接指定できず、「AQUSHグレード」と金利を指定して投資する。 ・複数の借り手に対して貸し手も複数。 | ・株式担保付きで安全性が高い。 ・複数の借り手に対して貸し手も複数。 ・投資家は借り手を直接指定できない。 ・証券担保ローンファンドの他、たまにオーダーメイド型のファンドが募集されることもある。 | |
| ビジネスモデル | タイプ | オーダーメイド型 ビジネス向け | ファンド型 個人向け・ビジネス向け | ファンド型 個人向け |
| 借り手 | 中小企業 | 個人・中小企業 | ＳＢＩ証券に株式を預けている個人 | |
| 金利決定の仕組み | ローン募集時に借り手が決定 | 金利は４％～１５％の範囲で貸し手が選択できるが、低い金利を設定した貸し手から優先的に貸出が実行される。 （あまり高い金利を設定すると貸出が実行されないこともある。） | ・貸し手にとっての金利は一律２．０％ （手数料引き後） | |
| 事業者の収益源 | ・借り手金利と貸し手金利の差（＝利ざや）が収益源。 ・利ざやはローンにより異なるが、５％程度。 | ・ローン成立時に、借り手から貸出金額の４％に相当する手数料を徴収 ・貸し手から毎月貸出残高に応じた手数料を徴収（年利１．５％相当額） | ・貸し手から毎月利息額×１．５％の手数料を徴収 |
まず３社の特徴から見てみます。
昨年と同様、maneoはオーダーメイド型（借り手を直接選べる）・ＡＱＵＳＨとＳＢＩはファンド型（借り手を直接選べない）です。
「借り手」をみると、maneoは企業向け・SBIは個人向けで、ＡＱＵＳＨは両方手掛けています。
ただしＳＢＩは個人向けといってもＳＢＩ証券に株式を預けている人のみが対象です。
また、「金利決定の仕組み」は３社でそれぞれ異なります。
maneoは案件により金利は異なっており、募集時点ですでに決まっています。
ＡＱＵＳＨでは、金利は４％～１５％の範囲で貸し手が選ぶことができます。
ただし、低い金利の貸し手から優先的に貸し出されるので、あまり高い金利を設定すると貸出が実行されません。
実質的には資金の需給バランスで決定されるといえるでしょう。
ＳＢＩでは金利は一律２．０％です。
証券担保があり安全性が高い代わりに金利は低めです。
高金利を狙いたいならmaneoかAQUSH・より高い安全性を求めるならSBIがよいといえます。
「事業者の収益源」としては、maneoでは手数料はなく金利差（利ざや）のみです。
AQUSHでは、利ざやのない代わりに借り手・貸し手からそれぞれ手数料を取っています。
ＳＢＩでは、貸し手から手数料を取っています。
こう書くと、貸し手にとっては、貸し手からの手数料徴収がないmaneoが有利なように思えますが、実はあまりこの違いには意味はありません。
「１．５％の利ざやを取る」というのと「貸し手から１．５％の手数料を徴収する」というのは実質的には全く同じことだからです。
料率が明示的に示されているかどうか、という違いだけです。
