ブラジル国債投資の実績

私はソーシャルレンディング以外にもいくつか投資をしています。
そのうちの一つとして、2012年からブラジル国債に投資をしています。

ブラジル国債を始めたきっかけは、ソーシャルレンディングについてある雑誌のインタビューを受けた際に、他の高利回り投資の話題となり、記者の方からブラジル国債について聞いたことです。
利回り８～９％と聞き興味を持ち、その後ブラジル国債を取り扱っている三京証券のセミナーに参加しました。

セミナーで聞いた話の概要は以下の通りです。
・ブラジルの国債の用途は、上下水道・インフラへの投資などが中心
・2008年に資源価格が高騰したため、資源国であるブラジルの歳入が急増し、財政黒字も増加した。
・ブラジルの実質ＧＤＰ成長率は約４％（１０年平均）
・政策金利は１２％
・ブラジル国債の格付けはＢＢＢで、利回りは８～９％
・一般的な外債は金利の２０％の税金がかかるが、ブラジル国債はみなし外国税額控除の対象となっており、税金がかからない
　
為替リスクや債券価格変動リスク、デフォルトのリスクなどがあることを理解しましたが、利回り８～９％であれば、長期で保有すれば利益が得られるのではないかとそのとき考え、投資を決めました。

最初に購入したのは2012年で、2028年満期の国債を40000レアル分購入しました。
購入額は237万円でした。
その後も2016年まで毎年1万～2万レアルずつ購入し、現在トータル11万レアル分の国債を保有しています。
総購入額は542万円です。

さて、実績についてですが、2020年時点で、私の保有するブラジル国債の価格は225万円です。
何と購入額の半値以下にまで下がってしまいました。

価格下落の主な理由は、為替です。
2012年時点では1レアル＝40円ほどだったのが、現在は1レアル＝20円以下と、半分ほどに下がっています。



ただ、保有している間、半年に1度金利を受け取っています。
毎年30万円前後の金利を受け取っており、その総額は246万円でした。
現在の国債価格にその金利を合計すると、471万円となります。

それでも、総購入額から考えると、70万円ほどのマイナスとなっています。
2019年時点ではほぼトントンくらいだったのですが、2020年にコロナの影響か、ブラジルレアルの相場が30円から20円ほどに下がってしまい、この結果となっています。

結局、８～９％という高利回りの外国債券であっても、為替変動には勝てなかったということになります。
また、為替が下がると得られる金利の額も減少してしまうので、金利で為替変動をカバーするのがさらに難しくなると感じました。
（金利もレアル建てのため）
高金利の債券を長期で保有したからと言って利益が得られるわけではないと学びました。

今後どうなるかわかりませんが、特に事情がなければ満期まで保有し続けるつもりです。

次回は「サラリーマンでも飲食店オーナーになれるか（３）」の予定です。


上場企業・有名企業への投資



不動産ファンドのプロが独自のスキームで参戦






マザーズ上場企業が手掛ける不動産クラウドファンディング








“応援を届ける” 融資型クラウドファンディング



ポイントで投資できる不動産型クラウドファンディング


最先端技術企業へ投資する株式型クラウドファンディング



不動産・ホテルに投資



証券会社の運営するソーシャルレンディング


中古不動産の再生に投資




アジアの中心！沖縄発クラウドファンディング



狭い国内市場には興味なし！ ソーシャルレンディングで世界を救う！




証券会社の手掛けるソーシャルレンディング



日本初の株式型クラウドファンディング




にほんブログ村


金融・投資(全般) ブログランキングへ