各サービス事業者の紹介および評価を掲載します。
今回はmaneoとオーナーズブックです。
⇒
maneo概要
| サービス名 | maneo（マネオ） |
| 運営会社 | maneoマーケット株式会社 |
| サービス開始時期 | 2008年10月 |
| 貸出金額実績（2019年） | 77.6億円（シェア6.0%、4位） |
| 平均利回り | 7.0% |
| 主な投資対象 | 各種事業者 |
貸倒率実績
（金額ベース・2020年5月時点・サービス開始以来累計） | 0%
(現在手掛けている事業者向けローンの数値。
2011年まで手掛けていた個人向けローンで発生したものは含まない） |
返済遅延率実績
（金額ベース・2020年5月時点） | 5.3%
(現在手掛けている事業者向けローンの数値。
2011年まで手掛けていた個人向けローンで発生したものは含まない） |
沿革
ｍａｎｅｏは
２００８年１０月にサービス開始した、
国内初のソーシャルレンディングです。
創業者の妹尾賢俊（せのおかずとし）氏は、三菱東京ＵＦＪ銀行でコーポレートファイナンス等を担当していた方です。
銀行に勤務する中で、「資金を必要としている中小企業に十分な資金が届いていない」「投資家・預金者に対して十分な利回りを提供できていない」金融業界の現状を変えたいと考え、１０年勤めた銀行を退社し、２００７年にｍａｎｅｏ株式会社を創業しました。
ｍａｎｅｏは、サービス開始当初は
個人向けの貸付案件を手掛けていました。
しかし、開業後１年ほどたったころから、返済遅延やデフォルト（貸倒れ）が目立つようになってきました。中には明らかに詐欺目的の借り手もいました。
最終的には、金額ベースでデフォルト率が１０％以上に上るという事態になってしまいました。当然投資家も大きな損失を被り、泣く泣く去って行った人も多くいました。
そのため、ｍａｎｅｏは２０１１年には個人向けローンからは撤退し、
ビジネス向けローンに特化するようになりました。
なお、２０１７年６月現在、ビジネス向けローンではデフォルトは１件も発生していません。
同じく２０１１年に、ｍａｎｅｏ株式会社は不動産をはじめとして国内外の様々な投資を手掛けるＵＢＩ株式会社のグループ傘下に入りました。
２０１３年には妹尾社長が退任し、ＵＢＩ株式会社の取締役であった
瀧本憲治氏が新社長に就任しました。
以降の主な融資先は、不動産関連ビジネス、各種事業者などです。
また、
ｍａｎｅｏは他のサービス事業者に対して、その立ち上げをサポートし、システムの運営、投資家の募集・管理といった業務を請け負うことで、サービスのすそ野を広げていきました。 ｍａｎｅｏは、ＬＣレンディング・ガイアファンディング・クラウドリース・スマートレンド・グリーンインフラレンディング・アメリカンファンディング・さくらソーシャルレンディング・キャッシュフローファイナンス・アップルバンク、プレリートファンドをサポートしていました。
さらに、２０１６年には
GMOクリック証券と提携し、GMOクリック証券のユーザーが直接maneoに投資できるようになりました。
順調に見えたｍａｎｅｏですが、
2018年7月にｍａｎｅｏマーケットに対して金融当局より行政処分が下されました。処分の理由は、以下の2点でした。
・グリーンインフラレンディングにおいて、最終貸付先企業がファンドの取得勧誘の際の事業とは異なる事業等に一部資金を使用していたこと
・上記の点を検証する態勢を構築できていなかったこと
処分内容は業務改善命令でした。
この処分を受けて、ｍａｎｅｏマーケット社は、グリーンインフラレンディングの新規ファンド募集を停止しました。
2018年7月以降、グリーンインフラレンディングの全ファンドにおいて償還及び分配の実施は行われておらず、2020年5月時点で返済遅延中となっています。
また、それまではほとんど返済遅延の発生していなかった
ｍａｎｅｏ本体でも2018年11月以降返済遅延が相次ぎ、maneoは2019年にはファンドの新規募集を停止しました。2020年5月現在、返済遅延総額は約87億円に上り、募集総額に対する返済遅延金額の割合は5.3%となっています。
その後一連の事態の責任をとり瀧本代表は退任しました。
2019年9月には、
瀧本氏が保有するmaneoマーケット株式会社株式持分の全て（84.95%）をNLHD 株式会社に売却しました。
これに伴い、NLHD 株式会社がmaneoマーケット株式会社の筆頭株主となりました。NLHD 社は、SAMURAIを運営するSAMURAI&J PARTNERS株式会社の筆頭株主である藤澤信義氏が 100％保有する個人持株会社です。
2020年5月現在maneoサービス再開のめどは立っていません。
評価
| 2020年5月時点 | | | |
| 評価項目 | 評価基準 | maneo | |
| | | | 根拠 | 評価 |
| 利回り | | B |
| | 平均利回り | A:平均利回り9%以上
B:平均利回り7%以上
C:平均利回り7%未満 | 7.0% | B |
| 投資のしやすさ | | B |
| | 年間募集額（2018年）(単位：億円） | A:１００億円以上
B:１０億円以上
C:１０億円未満 | 77.6 | B |
| ファンドの安全性 | | B |
| | 現時点での貸倒・返済遅延発生率
(募集総額に対するデフォルト額・返済遅延額の割合） | A:貸倒＋返済遅延発生率1%未満
B:貸倒＋返済遅延発生率3%未満
C:貸倒＋返済遅延発生率3%以上 | 貸倒：0%
返済遅延：5.3% | C |
| | 平均利回り | A:平均利回り7%未満
B:平均利回り9%未満
C:平均利回り9%以上 | 7.0% | B |
| サービス事業者自体の安全性 | | B |
| | 金融取引事業者の種別 | A:第1種
B:第2種、不動産特定事業
C:その他 | 第2種 | B |
| | 上場しているか、または上場企業・ベンチャーキャピタルからの出資を受けている | A:上場企業もしくはその関連企業である。
B:上場企業・ベンチャーキャピタルからの出資を受けている
C:その他もしくは不明 | GMOクリックホールディングス株式会社
、株式会社VOYAGE VENTURESなどが出資者
| B |
| | 金融当局からの行政処分などを受けていないか | A:処分を受けていない
B:軽微な指摘
C:重大な指摘・行政処分 | 2014年に、返済遅延発生時に保証により返済した事実を公開していなかったとの指摘あり
2018年に、運営会社であるmaneoマーケット社に対して虚偽の表示、管理上の指摘あり。業務改善命令。 | C |
| 運営力 | | A |
| | システム（わかりやすいか、不具合等がないか） | A:わかりやすく不具合などがない
B:わかりにくい。
C:不具合が存在する。 | わかりやすく不具合等もない | A |
| | オペレーション（ミスや遅延がないか、要望・問い合わせに対する回答は適切・迅速か） | A:問題なし
B:何らかの問題あり
C:重大な問題あり | 問題なし | A |
私けにごろうによる主観的な評価です。
あくまでご参考としてください。
⇒
maneo********************
⇒
オーナーズブック概要
| サービス名 | オーナーズブック |
| 運営会社 | ロードスターキャピタル株式会社 |
| サービス開始時期 | 2014年9月 |
| 貸出金額実績（2019年） | 52.6億円（シェア4.1%、5位） |
| 平均利回り | 4.8% |
| 主な投資対象 | 不動産事業者 |
貸倒率実績
（金額ベース・2020年5月時点・サービス開始以来累計） | 0.0% |
返済遅延率実績
（金額ベース・2020年5月時点） | 0.0% |
沿革
オーナーズブックは、
不動産特化型のソーシャルレンディングです。
サービス提供会社は
ロードスターファンディング株式会社で、不動産業者であるロードスターキャピタル株式会社の子会社です。
両社の代表の
岩野達志氏は外資系ファンドなどで一貫して不動産業を手掛けてきました。
不動産業において経営は順調でしたが、本業との相互効果が期待できるソーシャルレンディングにも進出を果たしました。
オーナーズブックのファンドは
すべて不動産担保付きで、
評価額、大まかな所在地（～町レベル）、稼働率などの情報がある程度詳しく記載されているのが特徴です。
もともと不動産業者であるため、物件の目利きには自信があるとのことです。
原則として、購入した不動産物件を
賃貸にして長期的にインカムゲインを得るスキームです。
そのため、利回りは５％程度とそれほど高くはありませんが、安全性は高いと考えられます。
借り手は親会社であるロードスターキャピタル自身や他の不動産事業者で、主な投資対象はオフィスビルです。
また、
ロードスターキャピタルは本業の不動産業で十分な利益をあげており、サービス業者自体の安定性も高いと言えます。
さらに、ロードスターキャピタル株式会社は、2017年に
マザーズへの上場を果たしました。
これにより信頼性・安全性がさらに高まったと言えるでしょう。
2019年の
貸出額は52.6億円（シェア4.1%）と、業界5位の規模です。
なお、2020年5月現在、
貸倒れ・返済遅延はまだ発生していません。 
岩野代表（中央）
評価
私けにごろうによる主観的な評価です。
あくまでご参考としてください。
| 2020年5月時点 | | | |
| 評価項目 | 評価基準 | オーナーズブック | |
| | | | 根拠 | 評価 |
| 利回り | | C |
| | 平均利回り | A:平均利回り9%以上
B:平均利回り7%以上
C:平均利回り7%未満 | 4.8% | C |
| 投資のしやすさ | | B |
| | 年間募集額（2018年）(単位：億円） | A:１００億円以上
B:１０億円以上
C:１０億円未満 | 52.6 | B |
| ファンドの安全性 | | A |
| | 現時点での貸倒・返済遅延発生率
(募集総額に対するデフォルト額・返済遅延額の割合） | A:貸倒＋返済遅延発生率1%未満
B:貸倒＋返済遅延発生率3%未満
C:貸倒＋返済遅延発生率3%以上 | 貸倒：0%
返済遅延：0% | A |
| | 平均利回り | A:平均利回り7%未満
B:平均利回り9%未満
C:平均利回り9%以上 | 4.8% | A |
| サービス事業者自体の安全性 | | A |
| | 金融取引事業者の種別 | A:第1種
B:第2種、不動産特定事業
C:その他 | 第2種 | B |
| | 上場しているか、または上場企業・ベンチャーキャピタルからの出資を受けている | A:上場企業もしくはその関連企業である。
B:上場企業・ベンチャーキャピタルからの出資を受けている
C:その他もしくは不明 | ロードスターキャピタル株式会社（マザーズ上場企業） | A |
| | 金融当局からの行政処分などを受けていないか | A:処分を受けていない
B:軽微な指摘
C:重大な指摘・行政処分 | 処分を受けていない | A |
| 運営力 | | A |
| | システム（わかりやすいか、不具合等がないか） | A:わかりやすく不具合などがない
B:わかりにくい。
C:不具合が存在する。 | わかりやすく不具合等もない | A |
| | オペレーション（ミスや遅延がないか、要望・問い合わせに対する回答は適切・迅速か） | A:問題なし
B:何らかの問題あり
C:重大な問題あり | 問題なし | A |
⇒
オーナーズブック次回は
「自分の損益計算書と貸借対照表を書いてみた（2019年度）」の予定です。
マザーズ上場企業が手掛ける不動産クラウドファンディング
ポイントで投資できる不動産型クラウドファンディング
不動産ファンドのプロが独自のスキームで参戦
不動産業界の風雲児が再起を図る
“応援を届ける” 融資型クラウドファンディング
アジア圏への投資
最先端技術企業へ投資する株式型クラウドファンディング
上場企業・有名企業への投資
中古不動産の再生に投資
証券会社の手掛けるソーシャルレンディング
不動産・ホテルに投資
証券会社の運営するソーシャルレンディング
アジアの中心！沖縄発クラウドファンディング
狭い国内市場には興味なし！ ソーシャルレンディングで世界を救う！
- 関連記事
-
